Ea Geldmanagement Forex

Geldverwaltung im Forex Trading 16.1. Was ist Geld-Management-System Money-Management-System ist das Subsystem des Forex Trading Plan, die steuert, wie viel Sie riskieren, wenn Sie ein Einstiegssignal von Ihrem Forex Trading System zu bekommen. Eines der besten Geld-Management-Methoden von vielen professionellen Forex-Händlern verwendet wird, immer einen festen Prozentsatz Ihres Eigenkapitals (z. B. 3) pro Position zu riskieren. Durch die Verwendung dieser Methode erhöht ein Trader allmählich die Größe seiner Trades, während er gewinnt und verringert die Größe seiner Trades, wenn er verliert. Das Erhöhen der Größe der Wetten während eines Gewinnstreifens erlaubt ein geometrisches Wachstum des Händlerkontos (auch bekannt als Gewinnzusammensetzung). Die Verringerung der Größe der Wetten während eines Verlustes Streak minimiert die Schäden an den Händlern Eigenkapital. Sie können interaktive Demonstration dieser Technik durch Öffnen des Forex Trading Simulator (Hinweis: Die Größe dieser Seite beträgt 0,6 Mbs und es erfordert, dass Sie Flash installiert und Javascript in Ihrem Browser aktiviert). Trading on Forex erlaubt es, Ihr Konto im Laufe der Zeit zu multiplizieren - oder um es wachsen geometrisch. Geometrisches Kapitalwachstum wird erzielt, wenn die Gewinne in den Handel wieder reinvestiert werden, was zu immer größeren Positionen und damit zu größeren Gewinnen und Verlusten führt. Das Tempo, bei dem das Konto wächst, wird durch die Größe der Gewinne und durch ihre Häufigkeit (die immer von Forex Trading System-Entwickler erinnert werden) kontrolliert werden. Während das geometrische Eigenkapitalwachstum glatt sein kann und sollte (d. H. Konsistent), versuchen einige Händler, sie zu beschleunigen, indem sie die Grße ihrer Gewinne künstlich aufblasen, indem sie sehr hohe Prozentsätze ihres Kontos riskieren. Da die tatsächliche Sequenz des Gewinnens und des Verlusthandels nie vorher vorausgesagt werden kann, führt diese Praxis zu einer sehr unberechenbaren Handelsleistung (d. H. Zu scharfen Eigenkapitalschwankungen). Unter anderem verrät diese Praxis die Händler Mangel an Vertrauen in seine Trading-Systeme langfristige Gewinnpotenzial. Solange der Trader über sein Handelssystem zuversichtlich ist, kann er kleine Prozentsätze (1 bis 3) seines Kontos auf jedem Handel riskieren und einfach beobachten, wie das System sein Potenzial ausschöpft. Es ist anzumerken, dass nur das geometrische Kapitalwachstum regelmäßige Gewinnabhebungen von einem Konto (als bestimmter Prozentsatz des Eigenkapitals) erlaubt, ohne die Fähigkeit eines Handelssystems ernsthaft zu beeinträchtigen. Dies steht im Gegensatz zu dem Fixed-Dollargets-Geldmanagementsystem (z. B. immer 500 pro Handel), dessen Gewinne arithmetisch ansteigen und bei dem jeder Abzug aus dem Konto dem System eine feste Anzahl von gewinnbringenden Geschäften in der Vergangenheit zurückgibt. Für ein reibungsloses geometrisches Kapitalwachstum sind sowohl ein richtiges Geldmanagement als auch ein solides Handelssystem erforderlich. Die Geschwindigkeit (d. h. quotgeometricityquot) und die Glätte des Kontenwachstums hängen davon ab, wie viel Sie pro Trade (wie durch das Geldmanagementsystem festgelegt) und auf die Genauigkeit des Handelssystems und die Auszahlungsparameter (Handelssystem mathematische Erwartung) riskieren. Abgesehen von den steuerlichen Eigenkapitalschwankungen durch Festlegung eines festen Prozentsatzes des zu riskierenden Kapitals auf einem Handelsmarkt kann das Geldmanagementsystem auch die Schwankungen der Kapitalmärkte durch Diversifizierung reduzieren (die Aufteilung des Risikokapitals auf unabhängige Währungspaarsysteme). Zitat: quot. Analyse ist die Tür zu fabelhaften Reichtümern, während Geld-Management ist der Schlüssel, der die Tür öffnet. quot, Robert Balan, in seinem Buch, quotElliott-Welle-Prinzip auf die Devisenmärkte angewendet. 16.2. Wie viel zu riskieren Quote: quotThere ist keine Rendite ohne Risikoquot, die erste Regel der 9 Rules of Risk Management, von RiskMetrics. Der Handel auf dem Forex-Markt kann ein sehr profitables Geschäft sein. Bewaffnet mit dieser Tatsache einige Händler beginnen entschlossen, riesige Summen von Geld in so wenig Zeit wie möglich zu machen - durch das Risiko zu viel. Mit anderen Worten, sie streben ein schnelles geometrisches Wachstum ihrer Konten an, ohne Rücksicht auf die Glätte der Eigenkapitalkurve. Dies führt unveränderlich zu schweren Drawdowns oder vollständigen Auslöschungen, wie leicht zu sehen, wenn Sie Werte größer als 10 als ldquoPercent Riskedrdquo in der Forex Trading Simulator (Hinweis: Die Größe dieser Seite ist 0,6 Mbs und es erfordert Dass Sie Flash installiert und Javascript in Ihrem Browser aktiviert haben) und Modell ein paar Equity-Szenarien mit dieser Einstellung. Das Risiko eines hohen Prozentsatzes Ihres Kontos könnte sich in der Tat sehr dramatisch auf das geometrische Wachstum Ihres Kontostands auswirken. Jedoch, gewinnen Sie Streifen (jedoch lang) sind immer gefolgt von dem Verlust der Streifen (aber kurz) und vieles von dem, was ldquogivenrdquo durch die hohen Prozentsätze ist sehr wahrscheinlich, um wegzuqueren wegdquo durch die gleichen Prozentsätze. Wenn Sie beispielsweise 25 von Ihrem Kontostand pro Handel mit der Systemgenauigkeit von 50 und dem Auszahlungsverhältnis von 2 riskieren, können Sie erwarten, dass Sie Ihr Konto in 6 Trades verdoppeln (wie Sie aus dem quotExp von Trades in die TRquot - Zelle am Forex Trading Simulator, wenn Sie solche Einstellungen verwenden). Sie können auch erwarten, zu verschenken die meisten oder alle dieser Gewinne in den nächsten Händlern ndash als die gleichen Prozentsätze werden nun tief in Ihre Gewinne, wenn Ihr Trading-System erzeugt verlierende Signale. Nun versuchen Sie sich vorzustellen, wie würden Sie fühlen, wenn Ihr Auto beschleunigt auf 500 Meilen pro Stunde in ein paar Sekunden dann plötzlich kehrt und fliegt zurück mit der gleichen Geschwindigkeit. Sie würden eine ähnliche Wirkung auf Ihre Gefühle oder Ihre Investoren erzielen, wenn Sie Ihr Konto bis zu 100 in ein paar Trades und dann verloren alle Gewinne in den nächsten paar Trades. Es bezahlt sicherlich, die Geschwindigkeit (Prozent riskiert) Ihres Autos (Devisenhandelssystem) innerhalb des Grundes zu halten, damit Sie Ihr Ziel erreichen können (zB Verdoppelung Ihres Kontostands), ohne Ihre emotionale und finanzielle Wohlbefinden zu übermäßigen Risiken einzureichen - als beides Ihre finanzielle und emotionale Stärke neigt dazu, begrenzt zu sein. Bei niedrigeren Prozentsätzen des Eigenkapitals riskiert eine Gewinn - oder Verluststrecke einfach keinen spektakulären Einfluss auf die Eigenkapitalkurve, was zu einem reibungsloseren Kapitalwachstum (und viel weniger Stress für den Händler oder für den Anleger) führt. Dies liegt daran, wenn Sie kleine Bruchteile Ihres Eigenkapitals (bis zu 3) riskieren, wird jeder Trade weniger quotpowerquot gegeben, um die Form Ihrer Eigenkapitalkurve zu beeinflussen, die zu kleineren Drawdowns führt und folglich größere Fähigkeit, auf den Gewinnsignalen künftig zu profitieren. Mit anderen Worten, die Größe der Drawdowns ist direkt proportional zum prozentualen Risiko. Sie können dies sehen, wenn Sie progressiv größere Werte im quotPercent Riskedquot eintragen, die im Forex Trading Simulator abgelegt sind, und vergleichen Sie dann die resultierenden maximalen Drawdowns (in quotMax DrawDown im quotierten Feld) für jeden von Ihnen eingegebenen Prozentwert. Zusätzlich zu den direkten proportional zu den riskierten, Drawdowns sind umgekehrt proportional sowohl die Genauigkeit und die Auszahlung Verhältnis (durchschnittliche winaverage Verlust) eines Handelssystems (wie Sie sehen können, wenn Sie unterschiedliche Genauigkeit und Auszahlung Verhältnis Werte in der Forex Trading Simulator eingeben ). Diese Beziehung lässt sich mit Hilfe der drei unten dargestellten 3D-Diagramme deutlich erkennen, die die kombinierte Wirkung des Auszahlungsverhältnisses und die Genauigkeit eines Handelssystems auf den maximalen Prozentsatz der Inanspruchnahmen, wie sie bei 15.000 nach dem Forex-Handelssimulator modellierten Handelsszenarien gesehen wurden, darstellen (5.000 für jede der drei verschiedenen quotierten risikobehafteten Einstellungen, die getestet wurden - 1, 3 und 5). Klicken um zu vergrößern. Zitat: .. ..die endgültige Rückkehr ist nur eine Funktion, wie gut Sie möchten in nightquot schlafen, Thomas Stridsman, in seinem BuchTrading Systems That Work: Aufbau und Bewertung effektiver Handelssysteme. Ein Drawdown ist der Abstand vom tiefsten Punkt zwischen zwei aufeinanderfolgenden Aktienhöhen zum ersten dieser Highs. Wenn Ihr Konto beispielsweise von 10.000 auf 15.000 (erstes Eigenkapital hoch) ansteigt, sinkt dann auf 12.000 (niedrigster Punkt zwischen Aktienhöhen) und steigt dann wieder auf 20.000 (zweites Eigenkapital hoch) wird Ihr Drawdown 3.000 sein (15.000-12.000) oder 20 (3,00015,000). Bei der Entscheidung über die prozentuale Risiko auf jedem Handel sollte man bedenken, dass, wie der Drawdown wächst arithmetisch. Die Gewinne (und die psychologische Stärke, um an dem System zu haften), die erforderlich sind, um aus ihm herauszukommen, geometrisch erhöhen (wie Sie aus dem Diagramm unten sehen können). Sie können auch den folgenden Taschenrechner verwenden, um den Effekt eines Verluststreifens auf das Eigenkapital und den Gewinn zu modellieren, der erforderlich ist, um den Verlust wiederzuerlangen. Das quotquot steht für den pro Handel pro Aktie prozentualen Prozentsatz des Eigenkapitals. Das Quotot steht für die Anzahl der aufeinanderfolgenden Verluste. Die quotlossquot-Spalte berechnet die kumulative Schädigung des Eigenkapitals in Prozent. Die quotrecoupquot-Spalte zeigt an, wie viel Gewinn erforderlich ist, um in den Break-even zurückzukehren. Alternativ können Sie einfach den Wert des Verlustes in die Zelle unterhalb der quotLossquot-Überschrift eingeben, um die Größe des Gewinns zu berechnen, der für die Wiederherstellung erforderlich ist. Klicken um zu vergrößern. Wie aus dem obigen Rechner leicht zu sehen ist, braucht es nur wenige Trades, um Ihre Aussichten als Devisenhändler zu schädigen - wenn Sie zu viel in Ihrem Trading riskieren. Mit diesen Informationen im Auge ist es am besten, immer ein Ma ximum von 1 des Eigenkapitals zu riskieren, wenn Sie verwalten andere Völker Geld und ein Maximum von 3 des Eigenkapitals, wenn Sie mit eigenen Mitteln handeln. Als allgemeine Regel gilt, je höher die Genauigkeit eines Handelssystems und je höher seine Auszahlungsquote ist, desto sicherer ist es, mehr pro Risiko zu riskieren. Dieses Prinzip ist die Grundlage für den Geldmanagement-Rechner (Bitte beachten Sie: Dieser Rechner erfordert, dass Javascript in Ihrem Browser aktiviert ist), der sich im forex tools-Bereich der Website befindet. Es ist am besten, nicht zu sehr auf die theoretische Wahrscheinlichkeit einer großen Anzahl von verlieren Trades in Folge zu verlassen. Mit anderen Worten, weil die Wahrscheinlichkeit von ein paar Verluste in einer Reihe ist sehr niedrig ist es nicht bedeutet, dies kann nicht passieren, in Ihrem Trading. Angenommen, Sie handeln ein System, das durchschnittlich 60 gewinnende Trades von 100 generiert. Die Wahrscheinlichkeit eines gewinnbringenden Handels ist immer 60, während die Wahrscheinlichkeit eines Verlusthandels immer 40 mit einem solchen System ist. Die Chancen von 5 aufeinander folgenden Verlusten können berechnet werden, indem man 0,4 fünfmal für sich selbst oder 0,40,40,40,40,4 multipliziert, was 1,02 ergibt. Auch wenn die Wahrscheinlichkeit von rund einem Prozent sehr weit entfernt ist, ist dies keine Wahrscheinlichkeit von null und wahrscheinlich im echten Handel passieren - wie Sie schnell sehen werden, wenn Sie nur ein paar Equity-Szenarien im Forex Trading Simulator mit Systemgenauigkeit einstellen 60 (achten Sie darauf, die quotMax-Consec. Lossesquot-Zelle zu überprüfen). Darüber hinaus, da das Ergebnis eines einzelnen Handels kann als zufällig betrachtet werden, gibt es nichts auf der Welt, die garantieren können, dass Ihre Systeme nächsten fünf Trades werden nicht alle Verluste oder alle Gewinne, für diese Angelegenheit werden. Daher ist es am besten, für ein solches Ergebnis im Voraus vorbereitet werden, indem Sie weniger von Ihrem Konto pro jeden Handel riskieren. Eng damit verbunden ist die Idee des Glücks im Handel, die definiert werden kann als das Clustering von einer großen Anzahl von profitable Trades in engen Zeitabschnitten. Zum Beispiel können Sie leicht einen String von 12 gewinnenden Trades auf dem Forex Trading Simulator mit der Systemgenauigkeit auf 60 gesetzt. Die Wahrscheinlichkeit eines solchen Ereignisses ist gleich 0,6 auf die zwölfte Macht oder 0,2 oder 1 in erhöht 500. Trotz einer so geringen Wahrscheinlichkeit können Sie erwarten, dass Sie 12 oder mehr aufeinanderfolgende Gewinner in Ihrem Trading sehen (achten Sie darauf, die quotMax Consec. Winsquot Zelle auf dem Forex Trading Simulator zu überprüfen, wie Sie die obige Simulation durchführen), wenn Sie lange genug handeln Ein System mit einer Erfolgsquote von 60. Auch wenn die kurzfristige Auswirkung auf eine solche lange Erfolgsreihe sehr dramatisch ist, spielt sie für den langfristigen Erfolg eine Rolle Devisenhändler. Mit anderen Worten, die Tatsache, dass Ihr Handelssystem hat gerade eine lange Laufzeit von profitable Trades erzeugt, sagt nicht viel über sein langfristiges Gewinnpotential, das statt dessen durch seine mathematische Erwartung gemessen werden sollte. Money-Management-System ist ähnlich wie das Forex Trading-System, dass das Festhalten an ihm ist entscheidend für den langfristigen Erfolg im Devisenhandel. Sobald Sie über den Prozentsatz des Eigenkapitals entscheiden, dass Sie pro Position riskieren, sollten Sie nie von dieser Zahl abweichen und versuchen, so nah wie möglich zu bleiben - egal wie schlecht oder gut Ihre Systemleistung ist. Diese Frage wird besonders wichtig, wenn Sie über die Art des Kontos, die Sie öffnen entscheiden - wenn es ein Mini-oder ein Standard-Handelskonto wird. Wie Sie aus dem Allokationseffizienz-Rechner sehen können (Hinweis: Dieser Rechner erfordert, dass Javascript in Ihrem Browser aktiviert ist). Mini-Konten sind gegenüber den Standardkonten (insbesondere bei Kontoständen unter 50.000) weit überlegen, wenn es um die Erfüllung der Einschränkungen geht Sowohl Ihr Geld-Management-System (riskiert) und Ihr Handelssystem (Größe der Stop-Loss). Hinweis: Wenn Sie den Kontotyp auswählen, sollten Sie genau auf den Grad der Hebelwirkung Ihres Forex-Brokers achten. Selbst wenn ein hoher Leverage (ab 1: 100 und höher) erlaubt, mehrere Lose mit sehr wenig Eigenkapital zu handeln, kann es gefährlich sein, wenn Sie dazu zwingen, zu übertreiben - Positionen einzugehen, die mehr als den von Ihrem Geld gesetzten Prozentsatz übersteigen Management System. Zum Beispiel könnten Sie gezwungen sein, 400 (40 Pip Stop-Verlust) auf einem sehr attraktiven EURUSD-Handel zu riskieren, während auf einem Standardkonto mit dem maximal zulässigen Risiko pro Trade auf 3 von 10.000 oder 300. Der einzige Weg, um bei Ihnen zu bleiben Geld-Management-System wäre, diesen Handel zu umgehen und damit Ihre Rentabilität (und Ihre Moral) untergraben. Sie sollten dieses Signal nicht vermeiden oder einen kleineren Stopverlust verwenden, als der von Ihrem System vorgeschlagene, wenn Sie mit der Hälfte des Hebelwiderstands gehandelt haben (was nur 200 Risiken pro Trade bedeutet) oder wenn Sie auf einem Mini-Konto insgesamt gehandelt haben - wie gezeigt wird Durch den Zuteilungseffizienz-Rechner. 16.3. Mathematische Erwartung eines Forex Trading Systems Mathematische Erwartung eines Devisenhandelssystems ist, wie viel des riskierten Kapitals Sie erwarten können, pro Handel im Durchschnitt zu verdienen. Sie können die mathematische Erwartung eines Systems nach folgender Formel berechnen: Mathematische Exectation (1average winaverage loss) (Systemgenauigkeit) -1 Diese Formel erfordert, dass Sie sowohl die Erfolgsquote (Prozent der Gewinnsignale) als auch das Auszahlungsverhältnis ( Durchschnittlicher Verlust an Gewinnen) eines Handelssystems bei der Schätzung seines langfristigen Ertragspotentials. Zum Beispiel hat ein System mit 50 Genauigkeit und dem 2 zu 1 Auszahlungsverhältnis die Erwartung gleich 0,5. Dies bedeutet, Sie können erwarten, zu verdienen 50 der Menge, die Sie pro Handel im Durchschnitt Risiko. Wenn Sie 2 von Ihrem Kapital pro Handel riskieren, können Sie erwarten, 1 pro Handel (50 von 2) im Durchschnitt mit einem solchen System zu verdienen. Negative mathematische Erwartung (z. B. Casino Roulette) bedeutet, dass Sie Ihr Geld über die langfristige verlieren, egal wie klein oder groß Ihre Positionen sind. Zero Erwartung bedeutet, dass Sie erwarten können, dass Ihr Konto um breakeven für immer fluktuieren. Zitat: Der Unterschied zwischen einer negativen Erwartung und einer positiven ist der Unterschied zwischen Leben und Tod. Es spielt keine Rolle, so viel wie positiv oder wie negativ Ihre Erwartung ist, was zählt, ob es positiv oder negativ ist. quot Ralph Vince in seinem Buch quotThe Mathematics of Money Management: Risikoanalyse Techniken für Trader quot. Sie können verschiedene Aktienentwicklungsszenarien unter den positiven, negativen oder den null mathematischen Erwartungen modellieren, indem Sie die folgende Genauigkeit und die Abrechnungswerte in den Systemkontrollen des Forex Trading Simulators eingeben: Dieser Rechner zeigt den Wert Ihrer Gewinne laufen und schneiden Verluste kurz, wenn Sie anfangen zu handeln und donrsquot noch haben eine zuverlässige Währung Handelssystem zu folgen. Wenn Sie anfangen, Ihre Genauigkeit tendenziell gering zu sein tendiert. Um die größere Anzahl von Verlusten, die Sie absolut haben, um Ihre Gewinne laufen lassen und halten Sie Verluste klein zu kompensieren. Dies wird sicherstellen, dass die Gewinne aus den wenigen Gewinner, die Sie in der Lage zu erfassen mehr als den gesamten Verlust aus allen Verlusten, die Sie nehmen. Nicht zulassen, dass Ihre Gewinne zu Beginn Ihrer Trading-Karriere laufen würde einfach quotsuicidalquot werden. Dies läuft darauf hinaus, die Trades nur mit hohen Reward-Risiko-Verhältnissen auszuwählen. Dies wird dazu beitragen, Ihr Auszahlungsverhältnis und damit Ihr Gewinnpotential zu verbessern. Wie Sie auch aus den Initiativwerten des obigen Rechners sehen können, können Systeme mit unterschiedlicher Genauigkeit und Auszahlungsverhältnissen identische mathematische Erwartungen haben. Das bedeutet zum Beispiel, dass der Gewinn, den Sie mit dem System erreichen können, das der erste in der Tabelle ist, auf den Profit entspricht, den Sie mit dem zweiten System machen werden, auch wenn das zweite System doppelt so hoch ist Genaue wie die erste. Sie können vergleichen, wie sich die Aktien für diese beiden Systeme entwickeln, indem Sie den Währungsdiversifizierungssimulator einsetzen (Bitte beachten Sie: Die Größe dieser Seite beträgt 0,7 Mbs und es erfordert, dass Flash installiert und Javascript in Ihrem Browser aktiviert ist). Geben Sie 40 für das System A und 80 für das System B ein. Das Auszahlungsverhältnis sollte auf 3 für A und auf 1 für B gesetzt werden und das quotPercent Riskedquot auf 1 gesetzt werden. Wenn Sie B mit einem ungleicheren Handelssystem vergleichen möchten, Kann 20 als die Genauigkeit und 7 als das Auszahlungsverhältnis auf dem As-Bedienfeld eingeben. Je näher die simulierte Equity-Performance (im quotierten Accuracyquot-Feld dargestellt) der Vergangenheitsgenauigkeit der einzelnen Systeme entspricht, desto klarer wird sich zeigen, dass beide Systeme am gleichen Schluss-Equity-Niveau konvergieren. Da das geometrische Kapitalwachstum in hohem Maße von der Häufigkeit der Gewinne abhängt - bei Erhöhung des Prozentsatzes Riskiert - wird ein System mit wesentlich höherer Genauigkeit ein weniger genaues System übertreffen, auch wenn beide identische mathematische Erwartungen haben. Dies ist einer der Gründe, um für die höchstmögliche Genauigkeit in Ihrem Handel zu streben. Der andere Grund ist, dass die Abzugsdauer und - größe (sowohl absolut als auch prozentual) bei den niedrigeren Genauigkeitssystemen, die zu niedrigeren Lohn-Risiko-Verhältnissen führen, tendenziell viel größer sind, da Sie schnell sehen können, ob Sie das quotquotDrawdown-Zeitquot überprüfen, Die QuoteMax Drawdownquot und die QuoteMax Drawdownquot Felder im Diversifikationssimulator, wenn Sie die oben beschriebene Simulation durchführen. Als dritter Grund ist es immer notwendig, einem Handelssystem einen Teilraum für errorquot im realen Handel zu geben - oder ihn mit einer Genauigkeit zu unterschreiten, die niedriger ist als die bisherige Genauigkeit. Sehr niedrige Genauigkeit und hohe Auszahlung Verhältnis-Systeme einfach nicht bieten - das heißt, Sie sollten bereit sein, durch sehr lange Schlusse zu sitzen, bevor Sie keinen Gewinn sehen. Im Gegensatz dazu, höhere Genauigkeit Forex Trading-Systeme machen die Devisenhandel weniger stressig, indem Sie sicherstellen, dass Sie kleinere noch viel mehr regelmäßige Gewinne. Es steht fest, dass je höher die mathematische Erwartung eines Handelssystems, desto schneller wird Ihr Konto wachsen. Sehr gute Handelssysteme haben eine mathematische Erwartung nahe 0,8. Gemeinsame Definition eines ausgezeichneten Handelssystems ist, dass sein Auszahlungsverhältnis ein Punkt besser als das Auszahlungsverhältnis eines Break-even-Systems mit einer Genauigkeit von 10 Prozent weniger ist. Beispielsweise beträgt das Auszahlungsverhältnis für ein Break-even-System mit 40 Erfolgsquoten 1,5, weshalb ein optimales System mit 50 Genauigkeiten ein 1,51 2,5-Auszahlungsverhältnis aufweist. Der folgende Rechner ermöglicht es Ihnen, das Auszahlungsverhältnis für ein Break-even-System und ein optimales System zu berechnen: Quote: Der erste Teil Ihres Systemdesigns sollte sich auf den Aufbau der höchstmöglichen Erwartung in Ihrem Systemquot von Van K. Tharp in seinem quotSpecial Report on Money konzentrieren Geschäftsführung. Sie können das zuverlässigste Maß der mechanischen Erwartung eines Handelssystems erhalten, wenn Sie es in Computercode übersetzen können. Ein Beispiel für ein einfaches Handelssystem, das zur Berechnung seiner Erwartung leicht rückgängig gemacht werden kann, ist das gleitende durchschnittliche Crossover-System. Die meisten der fortgeschrittenen Forex-Charting-Pakete (z. B. FXtrek IntelliChart Copyright 2001-2007 FXtrek, Inc.) erlauben die Konstruktion von vollständig mechanischen Handelssystemen und deren Backtest über historische Preisdaten. Wenn Sie interne technische Analysewerkzeuge im Trading-Bereich nutzen (wie zB Kursmuster, Trendlinien), können Sie nur die für die Berechnung Ihrer Systemerwartung benötigten Statistiken generieren, indem Sie die Informationen aus Ihrem Trading-Log verwenden - trade Ihr Handelssystem auf einem Demokonto). Da diese Statistiken jedoch mittels interpretativer Analysemethoden generiert werden, bleibt ihre Gültigkeit dieselbe, wenn Sie die Preisbildungen weiterhin genau so interpretieren, wie Sie es zuvor getan haben. Da Signale von mechanischen Handelssystemen niemals einer gegensätzlichen Interpretation unterliegen, ist ihre mathematische Erwartung eine zuverlässigere Messung der zukünftigen Systemleistung als die Erwartung von interpretativen Handelssystemen. 16.4. Diversifikation im Devisenhandel Diversifikation ist die Verteilung des Risikokapitals über unabhängige Währungspaare und - systeme, um die Konsistenz der Handelsleistung zu erhöhen. Wenn Sie z. B. ein System auf zwei unabhängigen Währungspaaren handeln, können Sie sich gegen lange Verluste schützen, die eines dieser Paare alleine durchlaufen können. Wenn Sie ein Losing-Signal auf dem ersten Paar erhalten, könnte das zweite Paar einen Gewinnhandel erzeugen, der den Verlust des ersten Paares oder umgekehrt abdeckt. Durch die Aufteilung des Risikokapitals (Ihres Eigenkapitals) auf zwei Paare können Sie sicher sein, dass, wenn beide Paare verlierenden Trades gleichzeitig generieren, Ihr Gesamtrisiko den maximalen Wert nicht überschreiten wird, der durch Ihr Geldmanagementsystem festgelegt wird. Auf diese Weise können Sie eine höhere Kapitalwertsteigerung erreichen, als Sie in der Lage wären, wenn Sie nur ein Paar handeln würden. Für eine interaktive Demonstration dieses Konzept besuchen Sie bitte die Währung Diversifizierung Simulator. Es sei darauf hingewiesen, dass dieser Rechner eine Null-Korrelation zwischen den Paaren oder Systemen (mehr auf Korrelation unten) annimmt. Achten Sie darauf, die Werte in den quotConsistencyquot-Zellen für jedes der Paare zu vergleichen, wenn sie separat gehandelt werden, mit dem Wert der Konsistenz, die beim Handel mit ihnen erzielt wird (in der Spalte "Tamping AampBquot"). Die kombinierte Konsistenz wird fast immer die Konsistenz eines der beiden Paare übersteigen, wenn sie einzeln gehandelt werden. Je mehr unabhängige Paare oder Systeme, die Sie zu Ihrem Portfolio hinzufügen, desto besserer Schutz können Sie gegen das Risiko haben. Wenn Sie beispielsweise ein Handelssystem auf zwei absolut unkorrelierten Währungspaaren handeln, verringern Sie die Wahrscheinlichkeit eines Handelsverlusts (zwei Paare, die gleichzeitig einen Verlusthandel auslösen) um den prozentualen Wert, der der Systemgenauigkeit entspricht. Angenommen, Ihr System hat die Erfolgsquote von 60, daher ist die Wahrscheinlichkeit eines Verlusthandels für jedes Paar 40. Die Wahrscheinlichkeit, dass beide Paare ein Losing-Signal erzeugen werden, wird berechnet, indem man 40 von selbst multipliziert - was zu 16 führt (24400,6) in der Wahrscheinlichkeit eines verlorenen Handels, der erreicht wird, wenn man beide Paare gleichzeitig tauscht. Wenn Ihr System 70 Erfolgsquote hat, können Sie die Wahrscheinlichkeit eines Verlustes um 70 reduzieren, wenn Sie zwei nicht miteinander verbundene Paare anstelle von einem handeln. Die Wahrscheinlichkeit eines Verlustes, der für beide Paare gleichzeitig auftritt, ist 9 (3030), was eine 70 Abnahme der Wahrscheinlichkeit eines Verlustes ist, wenn Sie nur ein Paar handeln (21300,7). Ich werde beachten, dass, auch wenn Sie in zwei oder mehr schwach korrelierte Währungen Trading-Systeme zu diversifizieren, wird dies nicht beseitigen die Drawdowns vollständig. Allerdings schwach ist die Korrelation zwischen den Paaren oder Handelssysteme, sind sie wahrscheinlich durch die Losing Streak auf einmal, irgendwann im Handel gehen. Sie können dies durch die Modellierung der Performance zweier ähnlicher Handelssysteme mit Hilfe des Währungsdiversifizierungssimulators (z. B. Setzgenauigkeit auf 40 und Auszahlungsverhältnis zu 2 für A und B) und Überprüfung, ob sich die gelbe Kurve auf dem DRADOWN-Chart bewegt, darstellen Synchron mit den beiden anderen Kurven. Es gibt eine schwache Beziehung zwischen zwei Paaren, wenn der Absolutbetrag ihres Korrelationskoeffizienten (üblicherweise mit r bezeichnet) nicht 0,3 übersteigt (d. H. Sie kann von -0,3 bis 0,3 sein). Ein mittleres Festigkeitsverhältnis besteht, wenn der absolute Wert des Koeffizienten größer als 0,3, aber kleiner als 0,5 ist. Es gibt eine starke Beziehung zwischen zwei Paaren, wenn r grßer als 0,5 in absoluten Werten ist (d. h. grßer als 0,5 oder kleiner als ndash0,5). Währungen werden hochkorreliert, wenn der absolute Wert ihres Korrelationskoeffizienten gleich oder größer als 0,8 ist. Diese Konzepte können Sie mit Hilfe des interaktiven Korrelationssimulators visualisieren. (Beachten Sie, dass Flash installiert und Javascript in Ihrem Browser aktiviert ist) Angenommen, Sie handeln zwei Währungspaare, die sehr positiv korreliert sind, wie die EURUSD und die GBPUSD (täglich r ist gleich 0,8 im Durchschnitt). Wenn Sie ein Verkaufssignal für EURUSD erhalten, wird Ihr System wahrscheinlich das gleiche Signal für den GBPUSD generieren. Wenn das erste Signal zu einem Verlust führt, erhöht dies die Wahrscheinlichkeit, dass das zweite Signal auch nicht rentabel ist. Das gleiche gilt, wenn Sie sehr negativ korrelierte Paare mit dem gleichen System handeln - wie EURUSD und USDCHF (täglich r ist gleich -0,9 im Durchschnitt). Verkauf einer Menge von EURUSD und Kauf einer Menge von USDCHF zur gleichen Zeit (z. B. auf der Pause einer Trendlinie, die in der Regel ist einfach ein Spiegelbild der Trendlinie auf der anderen Paare-Diagramm sichtbar - z. B. setzen Sie die QuoteTarget Correlationquot auf -0,9 auf Der Korrelationssimulator und die Ähnlichkeit der imaginären Trendlinien für A und B) beträgt in etwa den Verkauf von 2 Lots EURUSD oder den Kauf von 2 Lots USDCHF einzeln - ohne Risikoreduzierung. Zitat: Zitat Durch bittere Erfahrung habe ich gelernt, dass ein Fehler in der Positionskorrelation die Wurzel einiger der schwersten Probleme im Handel ist. Wenn Sie acht hochkorrelierte Positionen haben, dann sind Sie wirklich Handel eine Position, die achtmal so groß ist. Bruder Kovner in Jack D. Schwagers Buch quotMarket Wizards: Interviews mit Top Traders quot. Im Gegensatz dazu, wenn Sie zwei nicht korrelierte oder lose korrelierte Paare handeln, können Sie erwarten, dass Ihr System unterschiedlich auf jedem Paar, die zu einer glatteren gesamten Trading-Performance führen sollte. Als Beispiel können Sie eine Berührung einer Aufwärtstrendlinie auf einem Paar (z. B. USDJPY) kaufen und die Spitze der Strecke auf einem anderen unabhängigen Paar (zB GBPCHF mit einem durchschnittlichen r von 0,3 mit USDJPY) verkaufen, ohne sich Sorgen zu machen Preisentwicklungen in USDJPY könnten dazu führen, dass überquot in GBPCHF (oder umgekehrt) und dadurch verderben Sie Ihre gesamte Handels-Setup. Als nächstmöglichste Alternative können Sie das Risiko reduzieren, indem Sie in den positiv korrelierten Paaren oder denselben Richtungstrainings in den negativ korrelierten Paaren entgegengesetzte Trades öffnen, indem Sie für jedes der Paare ein anderes System verwenden, wie nachfolgend beschrieben wird. Noch eine andere Möglichkeit, die Sie verwenden können, besteht darin, zwischen hochkorrelierten Paaren auszuwählen, die das höchste Lohnpotenzial unter den gegenwärtigen Marktbedingungen bieten und es nur handeln. Sie können die Korrelationen zwischen den Währungspaaren überwachen, die Sie handeln, indem Sie die Informationen auf der Seite mit den Währungskorrelationen verwenden (die die meisten aktuellen Korrelationsdaten für die gehandelten Währungspaare enthalten). Ich werde bemerken, dass es am besten ist, die Anzahl der Währungspaare in Ihrem Portfolio auf ein Minimum zu halten, weil die Anzahl der zu verfolgenden Korrelationen und die Zeit, die dazu erforderlich ist, geometrisch mit der Addition jedes neuen Paares steigt. Die Formel für die Berechnung der Anzahl der Korrelationen zwischen n Anzahl von Paaren ist n (n - 1) 2. Sie können mit einem Währungspaar beginnen und allmählich auf ein Maximum von vier Paaren (mit 6 Korrelationen zu überwachen) zu erhöhen, wie Ihre Erfahrung wächst. Wenn Sie in verschiedene Handelssysteme zu diversifizieren, sollten Sie für eine Kombination von Systemen, die eine möglichst geringe Korrelation zwischen ihren Renditen führt zu suchen. Idealerweise würden Sie nur zwei Systeme handeln, die vollkommen negativ korreliert sind (r-1). Dies bedeutet, dass jedes Mal, wenn ein System ein Signal verliert, das andere ein Gewinnsignal erzeugt und umgekehrt. Beispiele für diese mögliche Kombination sind ein Mittelwert-Reversion-System (z. B. RSI) und ein Trendsystem (z. B. Moving Average) - für weitere Beispiele wenden Sie sich bitte an Richard L. Weissmans BuchMechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology mit Technical Analysis. Wenn Sie so eine perfekte Kombination von Systemen finden würden, würden Sie nicht einen einzigen Verlust sehen (als ihr Nettoergebnis), weil der Verlust eines Systems immer von dem Gewinn des anderen abgedeckt werden würde. Sie können sehen, wie das funktioniert, wenn Sie minus eins in die Zieldrehzahlzelle des Systemkorrelationssimulators eingeben (Bitte beachten Sie: Die Größe dieser Seite beträgt 0,7 Mbs und es ist erforderlich, dass Sie Flash installiert und Javascript in Ihrem Browser aktiviert haben). In der Praxis ist es extrem schwer, perfekt negativ korrelierte Systeme zu finden. Dennoch, auch wenn die gehandelten Systeme nur leicht negativ korreliert sind, kann der Unternehmer davon ausgehen, dass er von der durch die Diversifizierung angebotenen Risikominderung profitieren kann. Quote: quotDie Korrelationen der verschiedenen Marktsysteme können einen tiefgreifenden Einfluss auf ein Portfolio haben. Es ist wichtig, dass Sie feststellen, dass ein Portfolio größer sein kann als die Summe seiner Teile (wenn die Korrelationen seiner Bestandteile niedrig genug sind). Es ist auch möglich, dass ein Portfolio weniger als die Summe seiner Teile sein kann (wenn die Korrelationen zu hoch sind). Ralph Vince in seinem Buch "Die Mathematik des Geldmanagements: Risikoanalyse-Techniken für Trader quot. 16.5. Mastering Money Management im Forex Trading Der Schlüssel zum Mastering Money Management ist die Verlagerung Ihrer Aufmerksamkeit aus dem Dollar-Wert Ihrer Gewinne und Verluste auf ihren prozentualen Wert Ihres Kontostandes. Sobald Sie trainiert haben, um Ihre Gewinne und Verluste ausschließlich in Prozenten zu denken, wird es eine einfache mathematische Aufgabe sein, sich an Ihr Geld-Management-System (zB geben Sie einfach Ihre Einschränkungen in den Geld-Management-Rechner und es wird Ihnen die Anzahl der Lose handeln). Wie Ihr Konto wächst diese Praxis wird Ihnen helfen, das Zögern bei der Platzierung der Trades zu vermeiden, wenn der absolute Wert der Dollar riskiert wird sehr groß - da Sie wissen, in diesem Moment, dass Sie immer noch riskieren nicht mehr als Betrag von Ihrem Geld-Management diktiert System (das eine wichtige Rolle bei der Erstellung Ihres Kontos auf dieser Ebene in erster Linie gespielt haben). Sie sollten auch daran denken, dass das Ergebnis eines einzelnen Handels ist fast immer zufällig. Es ist daher nicht praktisch, sich zu stark - entweder emotional oder finanziell - zu engagieren (indem man zu viel riskiert) - auf das Ergebnis eines Handels oder einer Reihe von Trades. This concept of randomness is incorporated into all the trading simulators on this site which use random number generators to determine if any single trade is profitable or not. As with the forex trading system. you can receive protection from your own destructive tendencies by closely following your money management system. It will protect you from greed and pride (which always demand that you overtrade) when your system generates unusually large number of winning signals in a row. It will also protect you from trader paralysis (inability to open new positions) when your system goes through a losing streak because you will know that, as long as you risk a small fraction of your equity per each trade (as is set by your money management system) and use a currency trading system with positive mathematical expectation, no string of losses can wipe out your trading account. Money Management U. S. Government Required Disclaimer Trading foreign exchange on margin carries a high level of risk, and may not be suitable for all investors. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl für Sie als auch für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung, in Devisen zu investieren, sollten Sie sorgfältig überlegen Sie Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft. Die Möglichkeit besteht, dass Sie einen Verlust von einigen oder allen Ihrer anfänglichen Investition zu erhalten und daher sollten Sie nicht Geld investieren, die Sie nicht leisten können, zu verlieren. Sie sollten sich bewusst sein, alle Risiken im Zusammenhang mit Devisenhandel und suchen Beratung durch einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie Zweifel haben. Klar verstehen: Die in diesem Kurs enthaltenen Informationen sind keine Einladung, bestimmte Investitionen zu handeln. Trading erfordert Risiko Geld auf der Suche nach künftigen Gewinn. Das ist Ihre Entscheidung. Nicht riskieren Sie Geld, das Sie nicht leisten können, zu verlieren. Dieses Dokument berücksichtigt nicht Ihre eigenen finanziellen und persönlichen Umstände. Es ist nur für Bildungszwecke und nicht als individuelle Anlageberatung gedacht. Führen Sie nicht auf diese ohne Beratung von Ihrem Investment-Profi, die überprüfen, was für Ihre speziellen Bedürfnisse amp Umstände geeignet ist. Misserfolg zu suchen detaillierte professionelle persönlich maßgeschneiderte Beratung vor dem Handeln könnte dazu führen, dass Sie handeln im Widerspruch zu Ihren eigenen Interessen amp könnte zu Verlusten des Kapitals führen. REGEL 4.41 HYPOTHETISCHE ODER SIMULATIVE LEISTUNGSERGEBNISSE HABEN BESTIMMTE GRENZEN. EINE TATSÄCHLICHE LEISTUNGSAUFNAHME, SIMULATIVE ERGEBNISSE NICHT VERTRETEN. WENN DIE HÄNDE NICHT AUSGEFÜHRT WERDEN KÖNNEN, WERDEN DIE ERGEBNISSE DARAUF, DASS DIE ERGEBNISSE FÜR DIE AUSWIRKUNGEN AUF BESTIMMTE MARKTFAKTOREN ÜBERNOMMEN WERDEN KÖNNEN. SIMULIERTE HANDELSPROGRAMME IM ALLGEMEINEN SIND AUCH AUF DIE TATSACHE, DIE SIE MIT DER VORTEILE VON HINDSIGHT ENTWERFEN. KEINE REPRÄSENTIERUNG WIRD DURCHGEFÜHRT, DASS JEDES KONTO ODER ERWERBLICHE ERGEBNISSE ODER VERLUSTE, DIE DIESE ANGEZEIGT WERDEN, GELTEN. Durch die Verwendung von Best Forex EAs Expert Advisors FX Robots, erkennen Sie, dass Sie mit diesen Risiken vertraut sind und dass Sie allein verantwortlich für die Ergebnisse Ihrer Entscheidungen sind. Wir übernehmen keinerlei Haftung für direkte oder Folgeschäden, die aus der Verwendung dieses Produkts entstehen. Es ist darauf hinzuweisen, in dieser Hinsicht, dass die bisherigen Ergebnisse nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Performance sind. Schutz: Alle ursprünglichen Inhalt auf bestforexeas vom Eigentümer der Website erstellt wird, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Text, Design, Code, Bilder, Fotos und Videos werden als geistiges Eigentum der Eigentümer der Website zu sein, ob urheberrechtlich geschützt oder nicht, und sind geschützt Von DMCA Protection Services unter Verwendung des Digital Millennium Copyright Act Titel 17 Kapitel 512 (c) (3). Eine Vervielfältigung oder Weiterverbreitung dieses Inhalts ist ohne Genehmigung untersagt.